La covarianza mide si dos variables tienden a aumentar y disminuir juntas (covarianza positiva), a moverse en direcciones opuestas (covarianza negativa), o a no tener ninguna relación lineal clara entre sí (covarianza cercana a cero).
Su relación con la correlación
La correlación es, en esencia, una versión estandarizada de la covarianza, dividida por las desviaciones estándar de ambas variables, lo que la convierte en un número entre -1 y 1 mucho más fácil de interpretar y comparar entre distintos pares de variables que la covarianza original, cuya magnitud depende de las unidades de medida de cada variable.